Это позволяет снизить погрешность и ограничить влияние периодов, когда используемая модель показывала только хорошие или только плохие результаты. Оба варианта исследования показали, что хоть корреляция между индексом RVI и последующей доходностью РТС и прослеживается, но очевидной ее назвать нельзя. Но эту статистику портят два эпизода в январе и феврале 2022 года. В первом случае озабоченность инвесторов была повышена из-за волнений в Казахстане, во втором — из-за нарастающей напряженности в России накануне февральских событий. 6 августа 2014 года индекс RVI достиг своего локального максимума за последний квартал.
- Возможно индикатор мог подсказать большую доходность на других классах активов.
- Интегрируя эти стратегии, traders могут улучшить свой общий подход к торговле, сбалансировав поиск возможностей с необходимостью сохранение капитала.
- Наименее защищенными в условиях повышенной волатильности оказались вложения инвесторов в российские акции — некоторые бумаги потеряли более 50% стоимости, отметили опрошенные РБК эксперты.
2 Размер позиции на основе волатильности
Нужен более внятный подход, чтобы использовать индекс волатильности как индикатор. Более устойчивыми оказались акции компаний, которые получают львиную долю выручки на внутреннем рынке, отмечает портфельный управляющий УК «Первая» София Кирсанова. В этой категории она выделяет ретейлеров («Магнит», минус 20%), а также бумаги МТС (минус 21%) и just2trade отзывы «Ростелекома» (минус 35%).
Возможно индикатор мог подсказать большую доходность на других классах активов. Например, в период роста неопределенности инвесторы часто перекладываются в облигации или золото, которые могут показать лучшую доходность, чем индекс Мосбиржи. Наиболее эффективными выглядят вложения в индекс РТС на срок 30—180 дней после снижения RVI ниже 2,5 стандартного отклонения от среднего уровня, рассчитанного за 50 дней. В TradingView есть индикатор полосы Боллинджера, в котором можно выставить среднее значение за необходимый нам период, чтобы из него посчитать стандартное отклонение значений.
Обсуждение Индекс волатильности российского рынка
Оценок со средним рейтингом 4.9 у наших мобильных приложений. В 2023 году индекс Мосбиржи сможет частично отыграть падение, считают все собеседники РБК. Но в определенных ситуациях RVI может помочь избежать крупных падений или подсказать время удачного входа на рынок. Цены уже падают и могут упасть еще — это время перспективных покупок. Значения между 20 и 40 не дают инвесторам никаких сигналов — настроения в среднем нейтральны.
При расчёте индекса, используются цены ближайшей и следующей за ней серий опционов со сроком до экспирации более 30 дней. Да, RVI можно настроить в соответствии с различными nordfx обзор таймфреймами торговли, изменив периоды его расчета. Для краткосрочной торговли рекомендуется использовать более короткий период RVI и его сигнальной линии для повышения чувствительности.
RVI основан на предположении, что в периоды силы рынка колебания цен имеют тенденцию быть более выраженными, тогда как в периоды слабости рынка движения цен зачастую более сдержанные. Этот индикатор уникален, поскольку он фокусируется на направлении волатильности, а не на самом движении цены, обеспечивая другую перспективу для анализа рынка. Самым безболезненным исходом стало бы закрытие позиций 21 февраля, когда индекс волатильности снова вышел за верхние границы трех стандартных отклонений. Тогда бы инвестор получил убыток в 4% от январского сигнала и 12% за шесть дней в феврале.
How-to: Что такое Russian Volatility Index и как он рассчитывается
Но через 60 дней упал на 4%, через 90 — еще на 8%, а через год снизился уже на 28%. Считается, что низкое значение RVI говорит о возможной предстоящей коррекции индекса РТС, а когда оно аномально высокое, то пора закупаться. Когда индикаторы дадут противоположный сигнал, сделку можно закрывать.
Инвестируем при аномальных значениях
Если наблюдается обратное пересечение скользящих средних, то это является сигналом, указывающим на изменение тренда. Однако в нашем случае не происходит отображение перекупленности или перепроданности, поэтому техническое положение рынка абсолютно не играет роли. Проще говоря, трейдеру предлагают основную, важную информацию, касающуюся сделки. Здесь нет субъективных намеков на суждения относительно общей ситуации.
А когда потрясений не предвидится, индекс опускается к низким значениям — инвесторы спокойны. Эти индикаторы зависят от котировок на индексные опционные контракты. Индекс относительной волатильности (RVI) рассчитывается что такое open position с помощью ряда шагов, которые преобразуют ежедневные изменения цен в нормализованный индекс, указывающий направление и величину волатильности.
